I januar 2020 kom CLAAS tilbake til gjeldsbrevmarkedet igjen med en transaksjon verdt 250 millioner Euro. Den betydelige overtegningen dokumenterte investorenes sterke interesse for transaksjonen.

Utbyttet fra emisjonen ble brukt både til generell finansiering av selskapet og til å refinansiere gjeldsbrevene fra 2015 med forfall i august 2020.

Totalt rundt 70 institusjonelle investorer fra inn- og utland deltok i transaksjonen. Av de fire transjene med løpetid frem til 2027 eller 2029 har en flytende rente og tre transjer har fast rente. Kredittmarginene ble satt i den nedre delen av markedsføringsområdet; Renten ligger mellom 0,60 % og 0,75 % p.a.

I tillegg til den klassiske markedsføringskanalen via salgskanalene til de medfølgende bankene, ble transaksjonen også markedsført via den digitale plattformen DEBTVISION.

I løpet av emisjonen tilbød CLAAS også en såkalt forward tranche (bindende kontraktsinngåelse, men senere betaling) for å gi eksisterende investorer en tidlig reinvesteringsmulighet i forhold til utestående gjeldsbrev fra 2015 og samtidig optimalisere rentekostnaden mht. CLAAS til forrige transaksjon forfaller. Dette alternativet ble veldig godt mottatt av markedet. Den 6-måneders "terminperioden" av CLAAS-transaksjonen representerte den lengste lead-perioden som hadde blitt plassert i gjeldsbrevmarkedet uten rentepåslag.

Kapitalmarked.

ABS-programm

Gjeldsbrev 2020

Gjeldsbrev 2023

Konsortialt lån / Syndikert kredittfasilitet