În ianuarie 2020, CLAAS a revenit pe piața germană de plasament privat (Schuldscheinkredit) cu o tranzacție în valoare totală de 250 de milioane de euro. Plasamentul a fost din nou semnificativ suprasubscris, confirmând interesul puternic al investitorilor pentru tranzacție.

Veniturile acestei tranzacții au fost utilizate pentru finanțarea generală a companiilor, precum și pentru refinanțarea plasamentului privat german din 2015, care a ajuns la scadență în august 2020.

La tranzacție au participat aproximativ 70 de investitori instituționali din țară și din străinătate. Dintre cele patru tranșe cu scadențe în 2027 și 2029, una are un cupon variabil, iar trei au cupon cu rată fixă. Marjele de credit au fost stabilite la extremitatea inferioară a intervalului de marketing, cu cupoane de 0,60% - 0,75% pe an.

Pe lângă marketingul tradițional prin canalele de distribuție ale băncilor participante, tranzacția a fost comercializată și prin intermediul platformei digitale DEBTVISION.

Ca parte a emiterii, CLAAS a oferit și o așa-numită tranșă forward, în care se încheie un contract obligatoriu, dar tranșa nu este plătită decât la o dată ulterioară. Acest lucru a oferit investitorilor existenți o opțiune de reinvestire timpurie în plasamentele private restante din 2015, optimizând în același timp cheltuielile cu dobânzile CLAAS până la scadența tranzacției anterioare. Această opțiune a fost foarte bine primită de piață. Perioada forward de 6 luni a tranzacției CLAAS a fost cea mai lungă perioadă forward plasată vreodată pe piața germană de plasament privat fără o majorare a ratei dobânzii.

Piața de capital.

Program ABS

Plasament privat german 2020

Plasament privat german 2023

Credit sindicalizat / Facilitate de credit sindicalizat