Em janeiro de 2020 a CLAAS regressou novamente ao mercado de certificados de dívida com uma transação no montante de 250 milhões de EUR. A intensa subscrição documentou o forte interesse dos investidores na transação.

O produto da emissão serviu tanto para o financiamento geral da empresa como para o refinanciamento dos empréstimos com título de reconhecimento de dívida de 2015, que venceram em agosto de 2020.

Um total de 70 investidores institucionais nacionais e estrangeiros participaram na transação. Das quatro tranches com vencimentos até 2027 ou 2029, uma tem taxa variável, três têm taxas fixas. A margem de crédito foi estabelecida no limite inferior da margem de comercialização, os cupões situam-se entre 0,60% anuais e 0,75% anuais.

Além do canal de comercialização clássico através dos bancos parceiros, a transação foi também comercializada através da plataforma digital DEBTVISION.

Durante a emissão, a CLAAS ofereceu ainda uma tranche com contrato a termo (forward), isto é um contrato vinculativo com pagamento diferido, para permitir aos investidores já existentes uma oportunidade antecipada de reinvestimento relativamente aos certificados de dívida pendentes de 2015 e simultaneamente otimizar os custos em juros até ao vencimento da transação anterior para a CLAAS. Esta opção foi muito bem aceite pelo mercado. O período forward da CLAAS, de 6 meses de duração, constituiu o mais longo período preliminar colocado no mercado de certificados de dívida sem um prémio até então.

Mercado de capitais.

Programa-ABS

Empréstimos com título de reconhecimento de dívida 2020

Empréstimos com título de reconhecimento de dívida 2023

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