Kapitalo rinka.

Turtu užtikrintų vertybinių popierių pardavimo programa (TUVPPP), pagal kurią Europos ir JAV įmonių gautinos pardavimo sumos parduodamos specialios paskirties subjektui, kuris refinansuoja save kapitalo rinkose, atlieka pagrindinį vaidmenį mažinant išorinius grynųjų pinigų poreikius, atsirandančius dėl žemės ūkio mašinų verslo sezoniškumo. Tradiciškai, klientai derliaus nuėmimo techniką užsako nuo spalio iki kovo, su mokėjimų atidėjimu iki rugpjūčio pabaigos, kai derlius yra nuimamas ir parduodamas. Dėl to per metus atsiranda finansavimo poreikis, o finansinių metų pabaigoje susidaro didelis likvidumas, kai palyginti mažas kapitalas yra susietas su apyvartinėmis lėšomis. Nuo 2000 m. TUVPPP programos padėjo CLAAS efektyviai valdyti šiuos grynųjų pinigų svyravimus.

2020 m. sausio mėn. CLAAS grįžo į Vokietijos paskolų pasirašant vekselius (SDD) rinką su sandoriu, kurio bendra vertė – 250 mln. EUR. Platinimas vėl buvo gerokai per didelis, patvirtinantis didelį investuotojų susidomėjimą sandoriu.

Iš šio sandorio gautos lėšos buvo panaudotos bendram įmonių finansavimui, taip pat 2015 m. paskolos pasirašant vekselius, kurio terminas baigėsi 2020 m. rugpjūčio mėn., refinansavimui.

Sandoryje dalyvavo maždaug 70 vietinių ir tarptautinių investuotojų institucijų. Iš keturių dalių, kurių terminas yra 2027 m. ir 2029 m., viena turi kintamą, o trys - fiksuotas palūkanų normas. Kredito maržos buvo nustatytos žemiausioje rinkodaros diapazono dalyje ir siekė nuo 0,60 % iki 0,75 % per metus.

Be tradicinės rinkodaros dalyvaujančių bankų platinimo kanalais, sandoris taip pat buvo reklamuojamas naudojant skaitmeninę DEBTVISION platformą.

Emisijos metu CLAAS taip pat pasiūlė išankstinę išmoką, kai sudaroma privaloma sutartis, tačiau dalis išmokama tik vėliau. Tai suteikė esamiems investuotojams galimybę anksti reinvestuoti į neapmokėtas privačias investicijas nuo 2015 m., optimizuojant CLAAS palūkanų išlaidas iki ankstesnio sandorio termino pabaigos. Šis variantas buvo labai palankiai įvertintas rinkoje. 6 mėnesių išankstinis CLAAS sandorio laikotarpis buvo ilgiausias kada nors pateiktas paskolų pasirašant vekselius rinkoje be palūkanų normos priemokos.

2023 m. CLAAS sėkmingai sudarė dar vieną paskolos pasirašant vekselius (SSD) sandorį, kurio suma siekė 350 mln. EUR. Sandorių sudarymo terminai 3,25, 5,25 ir 7,25 metų, su fiksuotų ir kintamų palūkanų normų kuponais.

Dėl labai didelio susidomėjimo, įmonė nusprendė padidinti sandorio dydį iki 350 mln. EUR, sėkmingai fiksuodama mažas visų kredito dalių palūkanų normas. Galutinis paraiškų skaičius lauktą skaičių viršijo kelis kartus.

Sandoris pritraukė didelį skaičių aukštos kokybės Vokietijos ir tarptautinių investuotojų, o investicijų dydis svyravo nuo 1 mln. EUR iki 50 mln. EUR. Iš viso buvo pritraukta maždaug 100 investuotojų. CLAAS vėl naudojo SSD formatą, kad pritrauktų naują kapitalą ir pasinaudojo prieiga prie daugybės naujų investuotojų, įskaitant Vokietijos ir tarptautinius komercinius bankus, taupomuosius bankus ir kooperatinius bankus.

Viena iš pirmųjų priemonių, kurią 1997 m. CLAAS aktyviai panaudojo tarptautinėse kapitalo rinkose, buvo jungtinio kredito priemonė („SynLoan“). Šios pirmosios priemonės dydis siekė 200 mln. DM, o vėliau kelis kartus per metus buvo ji pratęsta ir išplėsta.

2023 m. rugsėjį CLAAS atnaujino jungtinio kredito galimybę su dešimties tarptautinių komercinių bankų konsorciumu. Kredito dydis padidintas iki 850 mln. EUR, o terminas pratęstas iki 2028 m. rugsėjo mėn. (su dviem galimybėmis pratęsti vieneriems metams). 2024 m. kovo mėn. prie konsorciumo prisijungė dar vienas komercinis bankas, padidinęs kredito dydį iki 935 mln. EUR.

Pagal „SynLoan“ priemonę, bankų konsorciumas suteikia bendrovei kredito liniją nustatytomis sąlygomis. Priemonė yra svarbi CLAAS finansavimo strategijos dalis ir skirta lanksčiai padengti įmonės likvidumo poreikius vidutinės trukmės laikotarpiu.