Nel gennaio 2020, CLAAS è tornata sul mercato del prestito obbligazionario con una transazione di 250 milioni di euro. Il significativo superamento delle sottoscrizioni ha documentato il forte interesse degli investitori per l'operazione.

I proventi dell'emissione sono stati utilizzati sia per il finanziamento generale dell'azienda sia per rifinanziare i prestiti obbligazionari del 2015 con scadenza agosto 2020.

Alla transazione hanno partecipato circa 70 investitori istituzionali tedeschi e stranieri. Delle quattro tranche con scadenze fino al 2027 e al 2029, una ha un tasso di interesse variabile e tre tranche hanno tassi di interesse fissi. I margini di credito sono stati fissati in ogni caso allo spread minore del range di commercializzazione, con cedole comprese tra lo 0,60% annuo e lo 0,75% annuo.

Oltre al canale di immissione tradizionale attraverso i canali di vendita delle banche coinvolte, l'operazione è stata commercializzata anche attraverso la piattaforma digitale DEBTVISION.

All'emissione CLAAS ha anche offerto una cosiddetta tranche forward (conclusione vincolante del contratto ma pagamento successivo), al fine di dare agli investitori esistenti un'opzione di reinvestimento anticipato per quanto riguarda le obbligazioni in scadenza del 2015 e, allo stesso tempo, di ottimizzare per CLAAS il costo degli interessi fino alla scadenza della transazione precedente. Questa opzione è stata accolta molto bene dal mercato. Il “periodo forward” di 6 mesi della transazione CLAAS è stato il periodo a termine più lungo finora collocato sul mercato obbligazionario senza un premio sugli interessi.

Mercato finanziario.

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Prestito obbligazionario 2020

Prestito obbligazionario 2023

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