V lednu 2020 se CLAAS opět vrátil na směnečný trh s transakcí v hodnotě 250 milionů EUR. Výrazné přepsání dokumentovalo silný zájem investorů o transakci.

Výtěžek z emise byl použit jak na všeobecné financování podniků, tak na refinancování půjček na směnku z roku 2015, které byly splatné v srpnu 2020.

Celkem se na transakci podílelo kolem 70 institucionálních investorů z domova i ze zahraničí. Ze čtyř tranší s platností do roku 2027 nebo 2029 má jedna variabilní úrokovou sazbu a tři tranše mají pevnou úrokovou sazbu. Úvěrové marže byly stanoveny na spodní hranici marketingového rozpětí, kupony se pohybují mezi 0,60 % p.a.

Kromě tradičního marketingu prostřednictvím distribučních kanálů zúčastněných bank byla transakce nabízena také prostřednictvím digitální platformy DEBTVISION.

CLAAS v průběhu emise nabízel také tzv. forwardovou tranši (závazné uzavření smlouvy, ale pozdější platba), aby poskytl stávajícím investorům možnost brzké reinvestice ve vztahu k nesplaceným směnkám z roku 2015 a zároveň optimalizoval úrokové náklady na CLAAS do doby splatnosti předchozí transakce. Tato možnost byla na trhu velmi dobře přijata. Šestiměsíční „forward období“ transakce CLAAS představovalo nejdelší průběžné období, které bylo na trhu směnek umístěno bez úrokové prémie.

Kapitálový trh.

ABS-program

Nezajištěný úvěr 2020

Nezajištěný úvěr 2023

Konsorciální úvěr / syndikovaný úvěrový nástroj