In januari 2020 keerde CLAAS met een transactie van 250 miljoen euro opnieuw op de obligatiemarkt terug. De duidelijke overtekening hiervan gaf zonder meer aan hoe zeer investeerders in deze transactie waren geïnteresseerd.

De opbrengst van de emissie was zowel bedoeld voor algemene financiering van het bedrijf als voor herfinanciering van de in augustus 2020 aflopende obligaties van 2015.

Ongeveer 70 institutionele investeerders uit binnen- en buitenland namen deel aan deze transactie. Van de vier tranches met looptijden tot 2027 en 2029 beschikt één tranche over variabele rente, de overige drie leveren een vaste rente op. De kredietmarges werden steeds aan het onderste einde van de verkoopperiode vastgelegd, de coupons leveren tussen 0,60 en 0,75% per jaar op.

Naast het klassieke verloop via de verkoopkanalen van de begeleidende banken werd de transactie ook via het digitale platform DEBTVISION verkocht.

CLAAS bood bij deze emissie ook een zogenaamde forward tranche aan (bindende afsluiting van het contract maar latere uitbetaling) aan, om voor bestaande investeerders vroegtijdig een herinvesteringsoptie mogelijk te maken van de uitstaande obligaties uit 2015 en tegelijkertijd de rentelasten tot de vervaldatum van de eerdere transactie voor CLAAS te optimaliseren. Deze optie werd zeer goed door de markt ontvangen. De zesmaandelijkse forward periode van de CLAAS transactie was tot dan toe de langste voorronde die zonder rentetoeslag op de obligatiemarkt werd geplaatst.

Kapitaalmarkt.

ABS-programma

Obligaties 2020

Obligaties 2023

Gesyndiceerd krediet/gesyndiceerde kredietfaciliteit