En janvier 2020, CLAAS est revenu sur le marché obligataire avec une transaction d'un montant de 250 millions d'euros. La nette sursouscription a documenté le fort intérêt des investisseurs pour la transaction.

Le produit de l'émission a servi à la fois au financement général de l'entreprise et au refinancement des prêts sur reconnaissance de dette de 2015 arrivant à échéance en août 2020.

Au total, environ 70 investisseurs institutionnels nationaux et étrangers ont participé à la transaction. Sur les quatre tranches à échéance 2027 ou 2029, une est à taux variable, trois sont à taux fixe. Les marges de crédit ont été fixées à chaque fois dans le bas de la fourchette de commercialisation, les coupons se situent entre 0,60% par an et 0,75% par an.

Outre le canal de commercialisation classique via les canaux de distribution des banques accompagnatrices, la transaction a également été commercialisée via la plateforme numérique DEBTVISION.

Lors de l'émission, CLAAS a également proposé une tranche dite « à terme » (forward) (conclusion obligatoire du contrat, mais paiement ultérieur) afin de permettre aux investisseurs existants de réinvestir de manière anticipée en ce qui concerne les obligations à échéance de 2015 et d'optimiser dans le même temps les charges d'intérêts jusqu'à l'échéance de la transaction précédente pour CLAAS. Cette option a été très bien accueillie par le marché. La « période à terme » (forward) de 6 mois de la transaction CLAAS représentait jusqu'alors la plus longue avance placée sur le marché obligataire sans une prime d'intérêt.

Marché des capitaux.

Programme ABS

Prêt sur reconnaissance de dette 2015

Prêt sur reconnaissance de dette 2020

Prêt sur reconnaissance de dette 2023

Crédit consortial / Facilité de crédit syndiquée