Im Januar 2020 kehrte CLAAS mit einer Transaktion in Höhe von 250 Mio. EUR erneut an den Schuldscheinmarkt zurück. Die deutliche Überzeichnung dokumentierte das starke Interesse der Investoren an der Transaktion.

Der Emissionserlös diente sowohl der allgemeinen Unternehmensfinanzierung als auch der Refinanzierung der im August 2020 fälligen Schuldscheindarlehen aus 2015.

An der Transaktion beteiligten sich insgesamt etwa 70 institutionelle Investoren aus dem In- und Ausland. Von den vier Tranchen mit Laufzeiten bis 2027 bzw. 2029 ist eine variabel verzinst, drei Tranchen sind festverzinst. Die Kreditmargen wurden jeweils am unteren Ende der Vermarktungsspanne festgelegt, die Kupons liegen zwischen 0,60% p.a. und 0,75% p.a.

Neben dem klassischen Vermarktungsweg über die Vertriebskanäle der begleitenden Banken wurde die Transaktion auch über die digitale Plattform DEBTVISION vermarktet.

CLAAS bot bei der Emission auch eine sogenannte Forward-Tranche (verbindlicher Vertragsabschluss aber spätere Auszahlung) an, um bestehenden Investoren eine frühzeitige Wiederanlagemöglichkeit in Bezug auf ausstehende Schuldscheine aus 2015 zu ermöglichen und gleichzeitig den Zinsaufwand bis zur Fälligkeit der Vorgängertransaktion für CLAAS zu optimieren. Diese Option wurde vom Markt sehr gut angenommen. Die 6-monatige „Forward-Periode“ der CLAAS Transaktion stellte den bis dahin längsten Vorlauf dar, der ohne einen Zinsaufschlag im Schuldscheinmarkt platziert wurde.

Kapitalmarkt.

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Schuldscheindarlehen 2020

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